資產流動性
什么是資產流動性
資產流動性是指銀行及時滿足其各種資金需要和收回資金的能力。從存量狀態考察,流動性是商業銀行所持資產的變現能力。從流量狀態考察,流動性是商業銀行及時獲得可用資金的籌資能力。流動性集中反映了商業銀行資產負債狀況及其變動對均衡要求的滿足程度,因而商業銀行的流動性體現在資產流動性和負債流動性兩個方面。資產流動性是指銀行持有的資產可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下銷售出去,即無損失狀態下迅速變現的能力,資產的變現能力越強,所付成本越低,則流動性越強;負債的流動性是指銀行能夠以較低成本隨時獲得需要的資金,籌資能力越強,籌資成本越低,則流動性越強。
銀行在經營中,一方面爲了獲取最大利潤,總是希望更多地貸款和投資,並傾向於運用期限長、利潤大的資產;另一方面,負債的不穩定,又要求銀行有足夠的流動資金來應付經營過程中的流動性需要,以避免發生流動性風險。因此,一般情況下,商業銀行應適當把握和控制備付金比例、資產流動比例、存貸比例以及拆入資金等流動性指標。一旦這些指標超過了警戒线,社會公衆可能會對銀行失去信心,處置不當最終會使銀行失去清償能力,並導致銀行破產。這就是說商業銀行在經營活動中時刻面臨着流動性風險,而且流動性風險是引發商業銀行經營風險乃至整個金融風險的關鍵所在。
資產流動性與風險和盈利
(1)資產流動性與風險。資產流動性越強,資產的轉換時期越短,時期性風險就越小;資產流動性越強,其流動性風險和利率風險就越小;資產流動性能體現企業的償債能力,資產流動性越強說明企業的償債能力越強,企業的財務風險越小。
(2)資產流動性與盈利。資產流動性越強,資產的盈利性就越差,資產的流動性與資產的盈利性呈反方向變化。如現金是流動性最強的資產,但同時又是一種非盈利性資產,不能給企業帶來任何收益;相反,固定資產的流動性很差,卻是盈利性資產,企業的盈利還得靠這些流動性低的資產來創造。