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ATFX外匯科普:趨勢行情出現的三類條件

2021-03-22 16:03:47

先來思考一個最簡單的問題:讓汽車靜止容易,還是讓汽車運動容易?

讓汽車靜止,只要不去發動它就可以;想要要汽車運動,並且達到高速,就必須要加注汽油,並且猛踩油門。

投資的道理也是相同的,讓行情保持震蕩容易,讓行情保持趨勢運行困難。能夠推動價格出現單邊走勢的因素,屈指可數,我們這裏列出三點。除這三點之外的,任何交易品種的價格走勢,我們都默認爲將會走出震蕩行情。


1、供需失衡

經濟學的基本原理就是供應和需求,供大於求則價格下跌,供不應求則價格上漲。我們平時分析的經濟數據、熱點事件、關鍵人物講話等等,最終的歸宿都在供需關系上面。如果某個交易品種在供需層面出現顯而易見的失衡,那么價格必定迎來單邊行情,無論是單邊下跌還是單邊上漲。比如原油市場,在2020年新冠肺炎疫情期間,全世界主要國家的居民都閉門不出,汽車用油、火車用油、貨車用油和飛機用油均大幅下降。在需求面萎靡不振的情況下,原油必將出現單邊下跌行情。在那段時間裏,分析原油的走勢要時刻保持着“趨勢思維”,也就是破高點看空、反彈高點看空。當然,原油的例子有些過時,我們再探討一個最新的案例。當前美國的M2增速在25.81%,處於歷史最高水平。考慮到新冠肺炎疫情已經得到控制,所以我們對未來美聯儲縮減資產負債表的預期政策持樂觀態度。也就是未來的額M2增速會出現快速下跌。M2的下降意味着美元的供應下降,供需原理發揮作用,美元指數將會在未來大幅升值。


2、調整波段的幅度遠低於驅動波段

供需失衡是基本面的分析思路,也是導致趨勢形成的因素之一。另外的兩個因素均爲技術面因素,其中一個就是調整波段的額幅度遠低於驅動波段。一個專業的名詞叫做回撤,也就是行情先經歷一波上漲,然後經歷一波下跌(回撤),如果回撤幅度佔據左側上漲波段的百分比很小,那么就構成了趨勢性出現的要素。這裏的很小需要做量化,筆者常用的數值爲50%和20% 。比較寬泛的要求是,回撤幅度在50%以內,表明驅動型波段力度還可以,但達不到離健康趨勢性行情的條件。如果回撤幅度能夠在20%左右,不超過30%,就表明驅動型行情力度非常強,投資者購买意愿很高,調整波段力度很差。此時,就構成了未來行情出現單邊走勢的關鍵要素。需要提醒的是,回撤幅度的核心要求是越小越好,上面的百分比數字僅僅爲個人習慣,僅供參考。


3、突破前高或者前低之後,最新波段的運行幅度要達到前一個反向波段的兩倍。

這是第三個要素,目的是讓最新的波段力度充分展現出來。如果最新波段的幅度不能達到前一個波段的兩倍,就無法確定前一個波段是調整波段,還是後一個波段是調整波段。回想第二個要素,裏面提到50%的條件。50%的倒數就是2倍。所以,第二要素和第三要素其本質是相同的。其實,這裏涉及到勾形理論的兩個基本循環單元,回撤勾形和突破勾形。對於回撤勾形來說,判定趨勢使用第二要素;對於突破勾形來說,判定趨勢用第三要素。


#小結:

除了前面提到的三要素之外,所有交易品種的走勢均以震蕩思維處理。所謂的震蕩思維,具體是指:突破高點看空,突破低點看多,回撤幅度在50%以上。由此可以推論,趨勢思維的的含義就是:突破高點看多,突破低點看空,回撤幅度在50%以內。兩者截然不同的思維,處理震蕩行情和趨勢性行情,如果你能踏準結構,那么實現穩定盈利就是什么非常困難的事情。

當然,任何策略都不是100%正確的,它們也存在自身的勝率。上面的趨勢三要素也有失靈的時候。但是,交易的真諦就是貴在堅持,只有按照一種策略不斷的執行下去,你才能發現該策略的優勢在哪劣勢在哪,從而在實盤交易中揚長避短,用一個不是百分百正確的策略,實現百分百的账戶收益。


ATFX免責聲明:

1、以上分析僅代表分析師觀點,匯市有風險,投資需謹慎。

2、ATFX不會爲直接或間接使用或依賴此資料而可能引致的任何盈虧負責。


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