XM:每日市場評論 – 美國零售數據公布後，投資者加大對美聯儲加息押注

• 美國零售銷售增長超出預期，支持美聯儲加息
• 英鎊因工資放緩而下跌，後因粘性通脹而反彈
• 中國GDP提振澳元和紐元，油價上漲支撐加元
• 華爾街漲跌互現，避險資金流入提振黃金上漲

美國零售銷售好於預期，美元獲支撐，收益率飆升

周二美元兌其它主流貨幣漲跌互現，兌英鎊、日元和紐元上漲，而兌歐元、澳元和加元下跌。此外，美元兌瑞士法郎收盤時幾乎沒有變化。

9月美國零售銷售增長超出預期，表明全球最大經濟體第三季度以極其強勁的勢頭收尾，买盤情緒提振美元。事實上，數據公布後，高盛（Goldman）將國內生產總值（GDP）年化增長率預期自3.7%上調至4.0%，而亞特蘭大聯邦儲行也將GDP年化增長率預期自5.1%上調至5.4%。

這些數據對美債收益率的影響比美元更爲深遠，由於投資者重新押注美聯儲可能在本輪緊縮政策結束前再次加息，10年期國債收益率上漲近3%。根據聯邦基金期貨顯示，目前投資者認爲截至明年1月再次加息25個基點的可能性約爲55%，同時預計截至2024年底，利率將維持在4.8%左右，高於周一預測的4.7%。

目前美元交易員可能密切關注幾位美聯儲政策制定者的講話，其中鮑威爾（Powell）主席將於周四發表講話，可以觀察他們會否因美債收益率上漲而表示無需進一步加息，又或者最新數據能否改變他們的想法。今日投資者將有機會聆聽紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯（ John Williams）、費城聯儲主席帕特裏克·哈克（Patrick Harker）以及美聯儲理事沃勒（Waller）、庫克（Cook）和鮑曼（Bowman）的講話。即使上周高於預期的通脹數據公布前夕，鮑曼也是極少數推動加息的成員之一。

CPI公布後英鎊上漲，中國數據提振澳元和紐元

英鎊是兌美元表現不佳的貨幣之一，這或許是因爲英國8月就業數據顯示工資水平較歷史高點有所放緩且職位空缺減少。部分就業數據將推遲到下周公布，包括失業率數據。

昨日數據可能打壓對英國央行再次加息預期，但今日高於預期的通脹數據或將提振押注。盡管11月最後一次加息25個基點的可能性只有24%，但截至3月加息的可能性升至近60%，這提振英鎊挽回昨日的部分損失。

澳聯儲最新一次會議紀要顯示政策制定者考慮加息，這促使市場參與者再次猜測3月加息的可能性，推動澳元成爲上漲貨幣之一。而新西蘭消費者物價指數（CPI）跌至兩年低點後，這減少新西蘭聯儲將進一步上調現金利率的猜測，令紐元承壓。隨後發布的中國數據顯示，全球第二大經濟體第三季度增長增速超出預期，今日澳元和紐元均處有利地位。

加拿大公布的低於預期的通脹數據同樣打擊加元，但加元快速挽回CPI相關損失並走高，這或許得益於油價的進一步上漲。加沙一家醫院發生爆炸後，人們擔心以色列和巴勒斯坦之間的衝突會進一步升級，從而加劇對石油供應中斷的擔憂，油價由此獲支撐。

納斯達克指數下跌，黃金因战爭擔憂而擴大漲幅

昨日華爾街收盤漲跌互現，道瓊斯和標普500指數收盤基本持平，納斯達克指數下跌。美國零售銷售數據公布後，投資者決定上調美聯儲的隱含利率路徑，這似乎令對利率敏感的納斯達克指數承壓，但這可能並非唯一的推動因素。

美國政府決定宣布停止向中國出口更先進人工智能芯片的計劃，以科技股爲主的指數紛紛受影響。該決策公布後，英偉達（Nvidia）股價开盤大幅下跌並走低，不過當日晚間挽回部分損失。至於今日財報，特斯拉（Tesla）和奈飛（Netflix）將在收盤後公布業績。

金價繼續上行，今日上漲約0.80%，這表明黃金仍是中東衝突期間投資者避險首選。昨日加沙的一家醫院遭到襲擊，數百人喪生，以色列和巴勒斯坦相互指責對方應對襲擊負責。這一事件可能打破通過外交途徑解決問題的希望，或許還加劇對事態進一步升級的擔憂。