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XM:每日市場評論 – 美元疲軟,歐洲央行擔憂通脹

2022-11-26 04:20:09

  • 美聯儲會議紀要繼續不利美元,預計周线下跌收盤
  • 歐洲央行會議紀要顯示,官員們日益擔憂通脹
  • 油價在9月低點上方企穩

美元在清淡假日交易中繼續走低

周四,美元兌其它主要貨幣繼續疲軟,瑞士法郎除外,美元兌瑞士法郎基本持平。

今日美元企穩,但交易員將根據最新重大事件,即周三聯邦公开市場委員會(FOMC)會議紀要採取行動。會議紀要更爲鴿派,官員們擔憂過度調整以及觸及終端利率後政策演變的情緒,與美聯儲主席鮑威爾(Powell)言論相互矛盾,鮑威爾稱目前考慮暫停加息尚爲時過早。

投資者已確信今後或將放緩加息,因爲押注轉爲12月加息50個基點,但他們仍不確定利率見頂及其過後究竟會發生什么。會議紀要增加了2023年底前降息近兩次25個基點的可信度,因此,除非任何鷹派意外出現,否則多半會繼續拋售美元至下周。

話雖如此,即便美元延續近期深度調整,討論任何反轉爲看跌趨勢仍爲時尚早,尤其在下周就業報告和12月FOMC會議之前,委員會將發布最新經濟預測。

華爾街縮短交易時間,歐洲央行擔憂通脹

今日,華爾街交易員結束感恩節假期,但將提前休市。因此,市場活動略顯清淡,由於投資者仍在消化美聯儲會議紀要內容,或將延續近期復蘇。

事實上,美聯儲會議紀要帶來的改善並非一個交易日便結束,昨日歐洲交易也受其影響,歐元斯托克50指數和德國DAX指數分別上漲0.39%和0.78%。若非歐洲央行會議紀要顯示歐元區政策制定者對通脹日益擔憂,漲幅也許更大;而且這還是在10月通脹數據顯示同比增速自9.9%急劇加速至10.6%之前。

再加上,歐洲央行董事會成員施納貝爾(Isabel Schnabel)表示,小幅加息可能適得其反,因此會議紀要支持市場參與者維持對歐洲央行12月會議再次加息75個基點的押注。

歐元或將繼續受益,但無法反轉

若歐洲央行預計12月採取比美聯儲更激進的行動,那么歐元兌美元或將獲支撐,尤其在11月歐元區標普全球採購經理人指數(PMI)初值好於預期之後。的確,歐元區似乎難以避免衰退,但這些數據顯示情況並非幾個月前擔心的那般嚴重,因此有助於提振市場情緒。相比之下,美國各項指數皆遜於預期。

盡管如此,歐元區衰退仍被視爲比美國更嚴重、更持久,這意味着歐洲央行可能無法在更長時間內繼續採取激進行動,並且在終端利率水平方面無法達到美聯儲的水準。盡管歐元兌美元突破1.0350區間和200日移動平均线(SMA)等關鍵性技術阻力區間,支持進一步上漲的觀點,但近期反彈更像一次強勁回調,而並非一次看漲趨勢反轉。

油價持穩,但前景黯淡

昨日油價止跌,今日布倫特原油和WTI雙雙反彈。歐洲各國政府在俄羅斯石油價格上限問題上仍存在分歧,七國集團中部分國家認爲限過高,而另一些國家則認爲太低。

認爲上限過高的國家辯稱,由於俄羅斯烏拉爾(Urals)原油的交易價格已在討論的範圍內,因此提議的上限水平根本毫無作用。而擁有大型航運業的國家則辯稱上限太低,要求賠償損失,或需更多時間來調整。今日會談將繼續談判。

從大局來看,石油交易員更密切關注中國,今日中國又報告新冠肺炎感染病例增加,這引發人們更爲擔憂世界最大原油進口國需求,近期重新开放的希望也已全然破滅。因此,油價或將很快跌破9月低點。

 

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